Инвестиции в ELS — подготовка к «черному дню»

Инвестиции

Инвестиции в ELS — подготовка к «черному дню»

Вчера я разговаривал с прекрасной преподавательницей английского (см. предыдущий пост) об инвестициях на случай «черного дня» (rainy day), и мне пришла в голову мысль написать об этом пост.

ELS (Equity-Linked Securities) — звучит сложно, правда? Сразу лезут трудные термины. Давайте я объясню все максимально просто.

У этих бумаг есть так называемый «базовый актив». Обычно это фондовые индексы (Kospi200, EuroStoxx50, HSCEI и т. д.) или отдельные акции (Samsung Electronics, Hyundai Heavy Industries и др.). Доходность зависит от того, как ведет себя этот актив. Но это не значит, что если Kospi вырос с 2000 до 3000 пунктов, вы получите ровно 30% прибыли.

У ELS есть срок погашения. Чаще всего это 3 года, иногда 5 лет. При этом предусмотрены возможности досрочного погашения каждые 3 месяца, 6 месяцев или год.

Проще объяснить на примере. Вот отрывок из статьи, которую я только что нашел в интернете. Если возникнут проблемы с авторскими правами, свяжитесь со мной — я удалю. Этот блог не является коммерческим.
http://news.mt.co.kr/mtview.php?no=2018091209152953407

На картинке выше пункт 1 — это базовый актив. Допустим, акция Samsung Electronics сейчас стоит 10 000 вон. Если через 12 месяцев цена будет не ниже 9 000 вон, вам выплатят доходность 7,1% годовых, и контракт закроется.
Учитывая, что банковские вклады сейчас дают около 1,8%, это очень выгодно, не так ли?
Однако, если через 12 месяцев цена упадет до 8 800 вон, досрочного погашения не произойдет, и придется «уйти в режим ожидания» (джонбер).

Тем не менее, если через 3 года цена удержится выше 8 000 вон, вы получите свои 7,1% годовых за все три года и вернете основную сумму. Условия могут быть очень привлекательными.

Но посмотрите на пункт 3. Если досрочного погашения не случилось, вступает в силу показатель 60% — это «барьер Knock-in».
Если цена акции хотя бы раз упадет ниже 6 000 вон, появляется риск потери основного капитала.
Например, если через 3 года акция Samsung Electronics будет стоить 5 000 вон, вы потеряете 50% своих инвестиций.

Во время краха Lehman Brothers очень много людей потеряли деньги на ELS...
Так что принимайте решение взвешенно.

Ребята, я говорю это на полном серьезе. Ответственность за решение лежит на вас, так что не вините меня, если потеряете деньги.

Часто задаваемые вопросы

Что такое инвестиции в ELS?

Да, ELS означает ценные бумаги, привязанные к акциям (Equity-Linked Securities). Это финансовый продукт, который использует индексы, такие как KOSPI200, Eurostoxx50, или отдельные акции, такие как Samsung Electronics, в качестве базовых активов, и доходность которого определяется колебаниями цен этих активов.

Каков обычный срок погашения продуктов ELS?

Обычно наиболее распространены продукты со сроком погашения 3 года, также существуют продукты со сроком погашения 5 лет. Кроме того, даже до наступления срока погашения, если цена базового актива соответствует определенным условиям каждые 3 месяца, 6 месяцев или 1 год, предоставляется возможность досрочного погашения.

Что произойдет, если условия досрочного погашения не будут выполнены?

Если условия досрочного погашения не будут выполнены, инвестиции будут продолжаться до следующей даты оценки. Если базовый актив будет поддерживаться выше установленного уровня защиты от падения до истечения 3-летнего срока, вы сможете получить обратно свой основной капитал вместе с процентами за 3 года в соответствии с согласованной годовой доходностью.

Может ли произойти потеря основного капитала при инвестировании в ELS?

Да, может произойти потеря основного капитала. Если цена базового актива хотя бы один раз опустится ниже барьера нок-ин (Knock-in barrier), установленного для продукта, существует риск потери значительной части инвестированной суммы в зависимости от цены актива на момент погашения.