ELS 理財投資 - 為未雨綢繆（Rainy Day）做準備

昨天和美女英文老師（參考之前的貼文）聊天時，聊到了為了「未雨綢繆」（Rainy Day）而做的投資，突然想到就來發個文。

所謂的 ELS（Equity - Linked Securities，股票連結證券），聽起來就很頭痛……才剛開始就出現艱澀的詞彙。我把那些都拿掉，用簡單的方式解釋給大家聽。

這類產品有所謂的「基礎資產」。通常是指數連動型（如 Kospi200、EuroStoxx50、HSCEI 等）或是個別股（如三星電子、現代重工等）。
收益會根據這些基礎資產的股市表現來決定。但這並不代表，例如韓國綜合股價指數（KOSPI）從 2000 點漲到 3000 點，你就能獲得 30% 的收益。

簡單來說，ELS 是有到期日的。通常以 3 年到期最常見，也有 5 年期的。並且設有每 3 個月、6 個月或 1 年一次的「提前贖回」機會。

舉個例子會比較快理解吧？
這是我剛在網路上搜尋到的新聞。我節錄了部分內容，如有問題請聯繫我，我會刪除。本部落格完全是非營利性質。
http://news.mt.co.kr/mtview.php?no=2018091209152953407

上圖中的「1」指的是基礎資產，以此作為判斷標準。例如假設三星電子目前是 10,000 韓元，只要到第 12 個月時維持在 9,000 韓元以上，就會提供年化 7.1% 的收益率，產品隨即終止並支付 7.1% 的利息。
最近銀行利息才 1.8% 左右，這不是很高嗎？
相對地，如果股價在第 12 個月跌到 8,800 韓元，就無法提前贖回，必須進入「長期抗戰」模式。-_-;

不過，如果到 3 年期滿時，股價仍維持在 8,000 韓元以上，就能以年化 7.1% 領取 3 年的利息並拿回本金，這可以說是非常優渥的條件。

但是，看到第 3 點，如果未能提前贖回，那個 60% 是什麼呢？那就是「觸及障礙」（Knock-in barrier）。
只要股價曾經跌破 6,000 韓元，就有可能損失本金。
例如 3 年到期時，三星電子股價若為 5,000 韓元，你將會損失投資金額的 50%。

當年雷曼兄弟（Lehman Brothers Holdings Inc.）事件爆發時……因 ELS 遭受損失的人非常多。
所以一定要謹慎判斷後再投入。

哥是很認真地在說這件事……判斷是自己的責任，賠錢了可不能罵我喔。